招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵寓撮要更新 招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具           贵寓撮要更新                                       编制日历：2025 年 6 月 9 日                   送出日历：2025 年 6 月 17 日  本撮要提供本基金的迫切信息，是招募知道书的一部分。  作出投资决定前，请阅读无缺的招募知道书等销售文献。 一、家具能够             招商中证光伏产业 基金简称                          基金代码          011966             指数             招商中证光伏产业 下属基金简称                        下属基金代码        011966             指数 A             招商基金左右有限                        交通银行股份有限 基金左右东谈主                         基金托管东谈主             公司                              公司 基金合同见效日     2021 年 6 月 18 日 基金类型        股票型               来回币种          东谈主民币 运作样式        世俗通达式 通达频率        每个通达日                               启动担任本基金基 基金司理        许荣漫               金司理的日历                               证券从业日历        2015 年 6 月 11 日                               启动担任本基金基 基金司理        王平                金司理的日历                               证券从业日历        2006 年 4 月 28 日 其他                                                            - 二、基金投资与净值进展 （一） 投资观点与投资战术   投资者可阅读本基金《招募知道书》“基金的投资”章节了解详备情况。         本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资标准不休与数目化的风         险左右期间，谋求基金钞票的长久升值。同期力争限度本基金净值增长 投资观点         率与功绩比较基准之间的日均追踪偏离度的足够值不卓越 0.35%，年化跟         踪差错不卓越 4.00%。           本基金的投资畛域为具有雅致流动性的金融器具，包括国内照章刊行上           市的股票和存托凭据（包括主板、中小板、创业板过头他中国证监会允           许投资的股票和存托凭据）、债券（包括国债、央行单据、金融债券、企 投资畛域           业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、           政府撑执机构债、政府撑执债券、地方政府债、可调遣债券、可分袂交           易可转债、可交换债券过头他经中国证监会允许投资的债券）、钞票撑执             招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵寓撮要更新          证券、债券回购、同行存单、银行入款（包括左券入款、按期入款、通          知入款过头他银行入款）、货币市集器具、股指期货、国债期货、股票期          权，以及法律规章或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须符          合中国证监会的关系章程。          本基金可根据关系法律规章和基金合同的商定，参与融资业务和转融通          证券出借业务。          如法律规章或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金左右东谈主在履          行妥当法子后，不错将其纳入投资畛域。          本基金投资于地方指数成份券（含存托凭据，下同）过头备选成份券（含          存托凭据，下同）的钞票不低于基金钞票净值的 90%，且不低于非现款          基金钞票的 80%；每个来回日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约          和股票期权合约需交纳的来回保证金后，基金保留的现款或者投资于到          期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金钞票净值的 5%，其中，现          金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期          货、股票期权过头他金融器具的投资比例依照法律规章或监管机构的规          定实行。          淌若法律规章对基金合同商定投资组合比例截止进行变更的，待履行相          应法子后，以变更后的章程为准。          地方指数：中证光伏产业指数。          本基金左右东谈主主要按照中证光伏产业指数成份券构成过头权重构建股票          投资组合,并根据指数成份券过头权重的变动而进行相应调养。本基金投          资于地方指数成份券和备选成份券的钞票比例不低于基金钞票净值的          约需交纳的来回保证金后，现款或到期日在一年以内的政府债券不低于          基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收          申购款等。 主要投资战术   本基金接纳完全复制地方指数的方法，按照地方指数成份券构成过头权          重构建股票投资组合。由于追踪组合构建与地方指数组合构建存在互异，          若出现较为非凡的情况（举例成份券停牌、成份券流动性不及以过头他          影响指数复制遵循的身分），本基金将接纳替代性的方法构建组合，使得          追踪组合尽可能通常于全复制组合，以减少对地方指数的追踪差错。本          基金所接纳替代法调养的股票组合应妥当投资于地方指数成份券和备选          成份券的钞票比例不低于基金钞票净值的 90%的投资比例截止。          本基金其他主要投资战术包括：债券投资战术、金融繁衍品投资战术、          钞票撑执证券投资战术、存托凭据投资战术、参与融资及转融通证券出          借业务战术。          中证光伏产业指数收益率*95%+中国东谈主民银行东谈主民币活期入款利率（税 功绩比较基准          后）*5%          本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市集 风险收益特征          基金。 （二） 投资组结伴产成就图表/区域成就图表            招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵寓撮要更新 （三） 自基金合同见效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较 基准的比较图   注：1.基金合同见效曩昔按实践期限计较，不按通盘当然年度进行折算。 三、投成本基金触及的用度 （一） 基金销售关系用度                招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵寓撮要更新      以下用度在申购/赎回基金经过中收取：               份额（S）或金额（M）       用度类型                        收费样式/费率                备注                /执有期限（N）                  M                    万元     申购费（前收费）                     万元                    N      赎回费   注：基金左右东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠算作，详见基金 左右东谈主发布的关系公告。 （二） 基金运作关系用度  以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别         收费样式/年费率或金额                        收取方 左右费                 年费率：1.00%                   基金左右东谈主和销售机构 托管费                 年费率：0.20%                   基金托管东谈主 销售服务费               -                           销售机构 审计用度                年用度金额：33,000.00 元           司帐师事务所 信息清楚费               年用度金额：120,000.00 元          章程清楚报刊 指数许可使用费             -                           指数编制公司                     《基金合同》见效后与基金                     关系的讼师费、基金份额执                     有东谈主大会用度、基金的证券                     来回用度、基金的银行汇划                     用度、基金关系账户的开户 其他用度                及悭吝用度等用度，以及按 关系服务机构                     照国度关系章程和《基金合                     同》商定，不错在基金财产                     中列支的其他用度。用度类                     别详见本基金《基金合同》                     及《招募知道书》或其更新。   注：1、本基金来回证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金钞票扣除； 估值，最终实践金额以基金按期讲述清楚为准。 （三） 基金运作概括用度测算      若投资者申购本基金份额，在执有期间，投资者需支拨的运作费率如下表：                        基金运作概括费率（年化） -                               1.22%             招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵寓撮要更新   注：基金左右费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报清楚的关通盘据为基准测算。 四、风险揭示与迫切教导 （一） 风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。   投资有风险，投资者购买基金时应庄重阅读本基金的《招募知道书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下：   地方指数并不可完全代表通盘股票市集。地方指数成份券的平均呈报率与通盘股票市集 的平均呈报率可能存在偏离。   地方指数成份券的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司策动情状、投资东谈主表情 和来回轨制等多样身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生 风险。   由于地方指数调养成份券或变更编制方法、地方指数成份券发生配股或增发等步履导致 成份券在地方指数中的权重发生变化、成份券派发现款红利、新股市值配售、成份券摘牌、 流动性差等原因使本基金无法实时调养投资组合以及与基金运作关系的用度等身分使本基 金产生追踪偏离度和追踪差错。   本基金力争将日均追踪偏离度的足够值限度在 0.35%以内，年化追踪差错限度在 4.00% 以内，但因地方指数编制司法调养或其他身分可能导致追踪差错卓越上述畛域，本基金净值 进展与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的地方指数由指数编制机构发布并左右和悭吝，异日指数编制机构可能由于多样 原因住手对指数的左右和悭吝，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个管事 日向中国证监会讲述并提倡左右决策，如更换基金地方指数、调遣运作样式，与其他基金合 并、或者停止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额执有东谈主大会进行表决，基金份额执有 东谈主大会未到手召开或就上述事项表决未通过的，本基金合同停止。投资东谈主将面对更换基金标 的指数、调遣运作样式，与其他基金合并、或者停止基金合同等风险。但若地方指数变更对 基金投资无内容性影响（包括但不限于编制机构变更、指数改名等），基金左右东谈主可在履行 妥当法子后变更地方指数和功绩比较基准，报中国证监会备案并实时公告。   自指数编制机构住手地方指数的编制及发布至左右决策笃定并实施前，基金左右东谈主应按 照指数编制机构提供的最近一个来回日的指数信息免除基金份额执有东谈主利益优先原则督察 基金投资运作，该期间由于地方指数不再更新等原因可能导致指数进展与关系市集进展有在 互异，影响投资收益。   地方指数成份券可能因多样原因临时或长久停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无法 实时调养投资组合而导致追踪偏离度和追踪差错扩大。   金融繁衍品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要源 自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动 性风险、操魄力险和法律风险等。由于繁衍品往往具有杠杆效应，价钱波动比喻位器具更为            招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵寓撮要更新 剧烈，随机候比投资地方钞票要承担更高的风险。况兼由于繁衍品订价十分复杂，不妥当的 估值有可能使基金钞票面对损失风险。   股指期货接纳保证金来回轨制，由于保证金来回具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数狭窄的变动就可能会使投资者权益碰到较大损失。股指期货接纳逐日无欠债结算轨制， 淌若莫得在章程的期间内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   国债期货接纳保证金来回轨制，由于保证金来回具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益碰到较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算轨制， 淌若莫得在章程的期间内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金参与股票期权来回以套期保值为主要观点，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、来回误期风险等。 影响期权价钱的身分较多，随契机出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收误期亦然股票期权来回可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 都足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收误期并受罚，相应地，行权投资者就会面对 行权失败而失去来回契机。   （1）信用风险：基金所投资的钞票撑执证券之债务东谈主出现误期，或在来回经过中发生 交收误期，或由于钞票撑执证券信用质地裁减导致证券价钱下跌，形成基金财产损失。   （2）利率风险：市集利率波动会导致钞票撑执证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 淌若市集利率高涨，本基金执有钞票撑执证券将面对价钱下跌、本金损失的风险，而淌若市 场利率下跌，钞票撑执证券利息的再投资收益将面对下跌的风险。   （3）流动性风险：受钞票撑执证券市集限制及来回活跃进度的影响，钞票撑执证券可 能无法在团结价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。   本基金可根据法律规章的章程参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方来回风险等融资业 务私有风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时清偿证券、无法支付相应权益赔偿及借约用度的风险；（3） 市集风险：证券出借后可能面对出借期间无法实时处置证券的市集风险。   本基金的投资畛域包括存托凭据，可能面对存托凭据价钱大幅波动以致出现较大损失的 风险，以及与存托凭据刊行机制关系的风险，包括存托凭据执有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 激动在法律地位、享有权益等方面存在互异可能激发的风险；存托凭据执有东谈主在分成派息、 应用表决权等方面的非凡安排可能激发的风险；存托左券自动不休存托凭据执有东谈主的风险； 因多地上市形成存托凭据价钱互异以及波动的风险；存托凭据执有东谈主权益被摊薄的风险；存 托凭据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在执续信息清楚监管方面与境内可能 存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购来回中， 来回敌手在回购到期时不可偿还一谈或部分证券或价款，形成基金钞票损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风                招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵寓撮要更新 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（法子 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险清楚进度也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收误期，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、期间等的不笃定，可能会给基金钞票形成损失。 改造本基金投资观点的前提下，本基金可变更为该 ETF 的纠合基金。投资者还有可能面对 《基金合同》相应修改的风险。    二）本基金面对的其他风险如下： （4）上市公司策动风险；（5）购买力风险； 产的流动性风险评估；（3）巨额赎回情形下的流动性风险左右措施；（4）实施备用的流动 性风险左右器具的情形、法子及对投资者的潜在影响； 他风险。    具体内容详见本基金《招募知道书》。 （二） 迫切教导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出内容性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金左右东谈主依照恪遵法责、敦厚信用、严慎力争的原则左右和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投成本基金。基金投资者自依 基金合同取得基金份额，即成为基金份额执有东谈主和基金合同确当事东谈主。   各方当事东谈主喜悦，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关系的一切争议，如经 友好协商未能左右的，任何一方均有权将争议提交上海国外经济营业仲裁委员会（上海国 际仲裁中心）,根据该会届时有用的仲裁司法进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终 局性的并对各方当事东谈主具有不休力。除非仲裁裁决另有章程，仲裁用度和讼师用度由败诉 方承担。   基金家具贵寓撮要信息发生要紧变更的，基金左右东谈主将在三个管事日内更新，其他信息 发生变更的，基金左右东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的实践情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确得回基金的关系信息，敬请同期温情基金左右东谈主发布的关系临时 公告等。 五、其他贵寓查询样式   以下贵寓详见基金左右东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》、   《招商中证光伏产业指数型证券投资基金托管左券》、   《招商中证光伏产业指数型证券投资基金招募知道书》   ● 按期讲述，包括基金季度讲述、中期讲述和年度讲述            招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵寓撮要更新  ● 基金份额净值  ● 基金销售机构及洽商样式  ● 其他迫切贵寓 六、其他情况知道  无